日照港：外贸吞吐量强劲，中期业绩增17%

　　盈利预测与投资建议。预计公司2012-2013年摊薄后EPS为0.25元和0.29元。目前我国北方散杂货港口（大连港（601880）、连云港（601008）、营口港（600317）、锦州港（600190））的平均市盈率约19倍，我们认为日照港的长期成长性高于同行业其它公司，并且考虑到后续可能的一系列资产注入，公司估值应获得一定的溢价。而目前公司2012年仅10倍市盈率，非但没有高于同业，反而是业内最低，股价已具备较大投资价值。以2012年15倍市盈率计算，公司合理股价3.25元，给予“买入”评级。