IPO重启利空打压市场情绪港口板块行业景气度回升

近期大盘震荡走低，消息面上利空为主：“证监会表示IPO批文最快本周下发”，IPO重启利空继续打压市场情绪，股指欲振乏力；“周四央行公开市场进行850亿28天正回购操作”，短期流动性或再度收紧。在此背景下，场内多数板块呈现持续回调态势，与此同时，港口等一些行业景气度出现回升的板块则呈现出逆市走强的态势。

从行业内部分类来看，目前我国港口行业主要有两类可关注的公司：一是业绩已经出现明显回暖迹象的公司，比如营口港(600317,股吧)，公司近日发布的2013年报显示，公司实现营业收入36.87亿元，同比增长7.13%，同时公司拟采用现金方式按每10股派2元向公司全体股东派现43153.22万元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增20股，表现出对自身未来业绩的强大信心；二是具有同行业公司难以比拟的区域优势的公司，比如重庆港九(600279,股吧)，公司地处长江上游，是西南地区最大的水陆中转港和水陆联运外贸口岸，公司拥有港口、铁路、公路、仓储等资源，综合物流要素较为齐全。公司拥有优秀的管理团队及大批经验丰富的技术工人，下属各个港口在通过能力、装卸设施和服务质量等方面均具有明显的竞争优势。

从投资的角度看，随着世界经济增速加快、运量需求增加，船东控制运力投放并加大老旧船舶拆解力度，全球航运业供需状况将逐渐好转，港口航运业景气回升。就国内来说，2013年，港口行业业绩稳定增长，大部分公司保持个位数的增长。而今年以来随着自贸区、京津冀协调发展、国企改革概念的不断发酵，港口航运业整体表现活跃。未来随着相关配套政策的逐步落地，对港口航运业的利好将持续释放。建议投资者可关注营口港、南京港(002040,股吧)、芜湖港(600575,股吧)、日照港(600017,股吧)、重庆港九、上港集团(600018,股吧)等。