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吹响跨境资金集结号

点击数: 作者:臧英莉 收藏 打印文章 2013年01月22日
导读: 在航企如履薄冰之际,谁能获得更多的资金支持,谁就多一分熬到春天的希望。尝试过借贷、发债等外部救助后,通过内部资金汇集的管理方式提高资金收益,抵御汇率风险,或许将成为航企的下一步自救举措。

       在航企如履薄冰之际,谁能获得更多的资金支持,谁就多一分熬到春天的希望。尝试过借贷、发债等外部救助后,通过内部资金汇集的管理方式提高资金收益,抵御汇率风险,或许将成为航企的下一步自救举措。

                                                   初试资金集中管理方案
  首次交易的意义远大于效益。更重要的是,后续更多合作带来的效益将相当明显,可节省上千万元的资金。

  2012年底,中国海运集团通过中国银行全球现金管理平台,完成了跨境资金双向调拨的首批交易。境外子公司向境内总部成功归集首批资金1500万美元,同时根据境外成员用款需求,通过总部国际资金主账户,对外放款500万美元。
  这种资金集中管理的方案,是将现有外汇资金结算单笔单报的方式,转变为额度管理,使得企业外债及放款额度可供总部或财务公司统一调配,在获批额度内进行双向(外债和境外放款)阀门的总量控制,还可通过境内外汇集中账户,为境内成员办理经常项目集中收付及货物贸易净额结算业务。
  中国银行国际金融研究所主管温彬进一步解释称:“通过该方案,跨国公司多余的资金可以无需逐笔审批而汇出境外,外币也可以汇入境内使用,银行相当于为跨国企业的境内外公司提供委托贷款和资金归集服务。”
  据悉,中海集团已在中国银行开立了专门账户,用于归集境内外成员的外汇资金,并通过有限额管理的资金通道,实现集团境内外资金的双向互通。和以往企业将盈余资金汇往海外时采用的“内保外贷”等方式相比,新的管理方式能提高中海集团的资金利用率,并降低汇率风险。
  中海集团财务有限公司总经理严李浩认为:“首次交易的意义远大于带来的效益。更重要的是,后续我们将会与中国银行开展更多的合作,多次合作带来的效益将相当明显,预计会为集团节省上千万元的资金。”
  在航运市场低迷的大背景下,能够获得更多的现金流,无疑能为企业增加更多的筹码。“选择此时启动境外资金汇集试点方案,就是为了更好地管理集团的现金流,形成规模效应。”严李浩说。

                                                     堵住资金溜走的黑洞
  在未来汇率走向不明的情况下,做好抵御汇率风险的准备,对跨国公司而言尤为重要。

  随着海外事业的发展,越来越多的跨国公司对于全球资金集中管理、控制资金风险、提高资金效率提出了更高的要求。由于集团公司下属的境内外子公司账目往来频繁,如果没有资金集中管理平台,会使资金在境内外周转过程中付出很多本可规避的利率成本,并承担更多的汇率风险。
  “当一个公司既有存款又有贷款时,如果资金归集于一个银行,一般银行也会为该公司的存款提供同贷款利率一样高的优惠服务,这是银行的一种理财业务。在这种情况下,存款资金得到了更多的收益,可以提高公司的资金使用效率。”中国外运长航集团风险管理办公室主任李京解释说。
  据了解,中国银行为中海集团提供了三个资金池——境内人民币现金池、境内外币现金池和境外外币现金池的综合管理。通过这种方式,改变了以往企业资金零散的局面,提高了资金的集中度,有利于公司资金的综合使用,形成规模效益。同时,也能使公司从全局出发调配资金,提高资金的使用效率。
  目前,在越来越多的企业“走出去”的背景下,在汇率双向波动加剧的情况下,企业的汇兑风险正在增加,相关数字触目惊心。以中国远洋为例,根据其2011年年报,中国远洋当年的汇兑损失高达7.61亿元人民币。而通过集中管控,外币在境外流转时通过境外现金池统一调配,并与境内外币现金池通过“通道”双向调拨,一定程度上减少了汇率风险。因此,在未来汇率走向不明的情况下,做好抵御汇率风险的准备,对跨国公司而言尤为重要。
  “降低汇率风险,正是中海集团施行该方案的一个重要原因。”严李浩说,“我们同时希望使用好汇率这把‘双刃剑’,在降低风险的同时获得收益。当然,赚取汇兑收益是我们期望的,但并不是最主要的关注点。”
  除了降低风险,资金集中管理还可以满足集团对下属公司的资金监控,达到盘活境内外资金的目的。通过统一管理,将境内外资金池均建立在财务公司的平台上,使每笔资金的流向更透明。
  李京认为:“账目的集中管理、拥有专业的财务顾问和帮手,这些都是跨国公司的必需品。将多家子公司的财务集中于一家银行打理,有利于集团财务的整体把控,这对于企业内部管理是很必要的。”

                                                           借银行之力“走出去”
  此次尝试是航运企业和金融机构的“双赢”,也是航运企业和金融机构开展多方面、多层次合作的开端。
  航运业是开放的行业,同时也是资金密集型产业,因此与银行和金融机构的合作势必将不断深化。该试点的实施,正是双方深度合作的体现,也是助力企业“走出去”的一大推手。
  对于中海集团未来在资金管理上的策略,严李浩介绍说:“该方案不仅打通了企业境内外资金的融通渠道,提高了全球资金的使用效率,同时也优化了国内外汇资源,进一步降低了企业的经营成本,为企业‘走出去’保驾护航。今后,我们会以中国银行境外网点为依托,部署集团的境外发展战略,实现全球化目标。”
  他还强调,全球资金管理业务需要银行具有国际化的经营,即遍布全球的分支机构,具备跨市场统筹协调能力和全球统一的服务标准,以及跨境统一的系统支持。
  “中海集团此次选择中国银行作为合作银行,主要原因是中国银行的全球一体化战略与中海集团全球资金管理的需求不谋而合。”
  可以说,此次尝试是航运企业和金融机构的“双赢”。这不仅仅是中海集团和中国银行两家的联手,也是航运企业和金融机构开展多方面、多层次合作的开端。多方联手的目的还在于,让中国航运金融业在国际航运界拥有更多的话语权。正如严李浩所说:“合作更是为了把上海建成国际航运中心和金融中心。”
  航运企业要迈出国门,需要金融机构的扶持与帮助,更重要的是要在国际航运界发出更强的中国声音。我们期望在企业和金融机构的合作中激荡出更多的“火花”,这需要各方更多的努力与探索。我们期待星星之火早日燎原。

来源:中国航务周刊及航贸网 责任编辑: 裴井渝
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